オフショア投資通信VOL５３
オフショア投資通信VOL５３
2010年2月15日 14:26
オフショア投資通信VOL５３
今そこにある好機！！！国際分散投資
２０１０年２月１５日
恭喜發財！恭喜
昨日２月１４日の新月は、春節、そしてバレンタインデー。今私はタイのバンコクにいます。
日本の飛び石連休とも重なり、この時期のフライトはほぼ満席状態。世界各国から多くの旅行者が訪れています。
先週末からは冬季オリンピックも開幕。日本ではまだまだ寒さの厳しい中、世界は確実に春に向けて動き出している感じがいたします。
さて、今朝発表になった日本の２００９年第４四半期GDPは、事前予想を上回る年率４．６％のプラス。プラス成長は３四半期連続。輸出や個人消費が増え、設備投資もプラスに。また、生活実感に近い名目ＧＤＰは前期比0.2％増、年率換算では0.9％増で、７四半期ぶりのプラス成長となりました。景気の「二番底」懸念は後退していますが、今年前半は成長率が鈍化するとの見方も根強く残っています。因みに２００９年度通年のＧＤＰはマイナス５％と、過去最低の平成１０年のマイナス２％をはるかに上回る史上最悪の結果。
「後手後手で 進退窮まり (前車の)轍を踏む」(ﾄﾖﾀがｱｸｾﾙ/ﾌﾞﾚｰｷ不具合でﾘｺｰﾙの嵐、ｴｺ(”)車ﾌﾟﾘｳｽ? ｼﾞｬｽﾄ･ｲﾝ･ﾄﾗﾌﾞﾙのｶﾝﾊﾞﾝ倒れ! ﾎﾝﾀﾞもｴｱ(ｻﾝﾄﾞ)ﾊﾞｯｸﾞ??---日本車叩き壊し
「天翔る 麒麟は何処 ﾔｯﾃ皆晴(?)」(文化の相違でｷﾘﾝ/ｻﾝﾄﾘｰ統合成らず! 世界市場で非上場?)
日本企業に対する不安な材料も目白押しの中、
「購買力 春節一国 値千金」(興隆･中国の台頭･中間層の旧正月旅行/消費に期待せざるを得ぬ凋落日本ﾃﾞﾊﾟｰﾄ/超閑散ﾆｯﾊﾟﾁの高級品売り場は寒々しい冬模様!---ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ･ｾﾚﾌﾞは今何処?)…以上師匠最新作より３首拝借。
ＧＤＰでも日本にあと１９兆円と迫り、いよいよ今年は世界第２位の経済大国になるのは間違いのない状況になってきた中国。春節直前という予想外のタイミングでの金融引き締め措置を発表し、為替市場や株式市場に大きなインパクトを与えました。
また欧州では
「豚ﾃﾞﾌﾚ? ｲﾍﾞﾘｺ豚に 蔓延す!」(南欧諸国PIGS(ﾎﾟﾙﾄｶﾞﾙ/ｲﾀﾘｱ/ｷﾞﾘｼｬ/ｽﾍﾟｲﾝ)の財政悪化を発端に各国国債金利上昇/ﾕｰﾛ安/世界連鎖株安が勃発!（同最新作より）
個人的には、あまりブタをいじめすぎると、とんだしっぺ返しが待っているような気がしてなりません。彼らの財政状態よりはるかに悪い国が、もっと身近にあるのですから。。。近い将来、必ずそこにスポットライトが当てられる日が来ることでしょう。来週以降、春節明けの市場は一波乱あるかもしれません。
１． ファンド情報
２． セミナー情報
３． タイランドバンキング「White Sand Beach」視察ツア−ご報告
１．ファンド情報
今回は手抜きです。前号とまったく同内容です。スミマセン。。。
○米ドル建 “元本償還確保型債券＆インカム型債券”募集開始のお知らせ
英国老舗運用会社による新ファンドの募集が開始になりました。昨年夏に募集されたファンドの実質第２弾。満期時「元本確保型」の商品と、５年間クーポンが支払われる「インカム型」債券の２タイプとなっています。
特徴としては、組み込まれているファンドが、マネージド・フューチャーズ戦略の中でも基幹プログラムを始めとする中長期トレンドフォロー戦略と、短期戦略で運用を行うファンド複数に分散投資する“ファンドオブファンズ”になっています。
今回の「元本確保型」は、銀行の保証ではなく、アメリカのゼロクーポン国債への投資により満期時の元本を確保しており、“銀行の破たんリスク”を回避。銀行への保証料の支払いがない分、従来の銀行保証型に比べコストが幾分抑えられます。
概要は以下の通りです。
通貨 米ドル建
年率平均利回り １０．２％（２００４年１月１日から２００９年１１月３０日までの実績）
年率標準偏差 １１．７％（２００４年１月１日から２００９年１１月３０日までの実績）
販売手数料 なし
募集期限 ２０１０年３月２２日まで
満期償還日 ２０２２年１０月３１日
また、インカム型は、前回募集分と違い、満期までの５年間、クーポンは一律年率７％（毎４月、１０月に３．５％ずつの支払い）が支払われ、期中のインカム３５％は確保されます。
但し、元本を確保する設計にはなっていないので、元本確保型に比べ、より積極的な運用が行われることになります。
概要は以下の通りです。
通貨 米ドル建
年率平均利回り １０．２％（２００４年１月１日から２００９年１１月３０日までの実績）
年率標準偏差 １１．７％（２００４年１月１日から２００９年１１月３０日までの実績）
元本保証 なし
販売手数料 なし
クーポン支払 当初５年間×７％ 計３５％
募集期限 ２０１０年３月２２日まで
満期償還日 ２０１５年４月３０日
○豪ドル建 “元本償還確保型“ファンド新規募集開始のお知らせ
同じく英国老舗運用会社のオーストラリア法人による「元本確保型」ファンドが新規募集となりました。こちらは満期時に銀行の保証が付いており、当社の旗艦ファンドと、アジア、商品に特化したファンドにも分散投資しております。
ファンド構成の内訳は
マネージドフューチャーズ戦略旗艦ファンド：１００％
アジア株式ファンド：２５％
コモデティーファンド：２５％
今回はシリーズ第４弾。因みに２００６年に設定された第１回目のファンドパフォーマンスは累積で２５．４％となっています。
概要は以下の通りです。
通貨 豪ドル建
元本保証 満期時にNABの保証あり
販売手数料 なし
募集期限 ２０１０年３月２６日まで
満期償還日 ２０２０年４月３０日
２．セミナー情報
「最新 投資商品税務と国際税務に関するセミナー」の御礼
当日は１００名超の多数ご来場いただきましてありがとうございました。
パートナーさんの主催で、ダイジェスト版を２月２７日土曜日に名古屋で行います。
また、３月６日(土)東京、３月１３日（土）名古屋でパートナーさん主催のセミナーがあります。詳細はお問い合わせください。
尚、今月中旬に予定しておりましたプライベートエクイティーファンド関連勉強会は、講師の都合により延期になりました。詳細固まり次第あらためてご連絡いたします。
３．タイランドバンキング「White Sand Beach」視察ツアー
今回で3回目を迎えた視察ツアー。天候にも恵まれ、実に内容の濃い実り多いツアーとなりました。詳細は次号にてご報告いたします。
出張前の休日。お客様との面談を終えて帰宅すると、家の中から何やら甘いにおいが漂ってきました。母娘が休戦協定を交わし、楽しげにバレンタインデーのチョコレート菓子を作っておりました。さっそく
「味見させて」
と手を伸ばすと、
「ムリ！」と即絶。。。
それでもとめげずに手を伸ばすと、すばやく「バシッ！」と手をたたかれた。娘の非情を訴えようと、カミサンのいるキッチンに入ろうとすると、
「手洗いうがい！」
「。。。」
今時の中学女子は、意中の男の子や義理チョコをあげるのではなく、女子にともチョコなるものをあげるのだそうで。。。父親といえば、失敗作の欠片のご相伴に与るのみ。。。時代は変わったものですね＾＾
次号は３月１日、今年最初の満月の夜にお届けいたします。乞うご期待！
では私個人のHP「オフショア投資の散歩道」http://www.offshoretoushi.com/
も併せて次号もお楽しみに。
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中田 裕
国際フィナンシャルコンサルタント、海外投資アドバイザー
海外投資にご興味がある方・海外投資について疑問がある方
どのようなご相談にも親身になってお応えするよう心がけております。
