オフショア投資通信 (Vol.３３)
オフショア投資通信 (Vol.３３)
2009年4月25日 23:02
オフショア投資通信 (Vol.３３)
今そこにある好機！！！国際分散投資
２００９年４月２５日
今日は12：22に新月となりました。今回の新月は、「１２星座」の【おうし座】という場所で起こりました。
今回のキーワードは
「グルメ・恋愛・ロマンス」
なんとなくイメージ的にはイタリアオペラの感じでしょうか＾＾。
関東では桜も終わり、皐月や躑躅がきれいな時期になりました。地元富山では、毎年恒例のチューリップ祭りが始まり、いよいよゴールデンウイークも間近！あれだけ待ち望んだ春も、いつの間にか初夏へバトンタッチ。爽やかな季節になってきました＾＾。
一方市場の方は、G20後の戻り基調にやや一服感が見られます。期待先行だけではなかなか本格的な回復は望めません。実体経済との乖離をにらみながら、しばらくは調整局面と見ています。
身近なところを見渡せば、新年度入りで各種の値下げラッシュ。円高、原油安、商品安の還元が、いよいよ本格化。家計にとっては有難いことです。これで家計の入りが増えるようになれば、景気回復に力強さが生まれてくるのですが、こちらの方はまだまだ先のようで。。。
豚インフルエンザなどという、想定外の事態も発生。某国民的人気タレントの珍事？に至っては、なんともコメントのしようがありませんが、マスコミの報道も過熱気味。最近出始めた「年内景気底打ち観測」も、後で振り返れば春の戯言と言われそう。今年はまだまだいろんなハプニングが続きそうですね。
昨年4月21日付け通信で「第２四半期は今年最後の売り場」
と指摘、その後の展開は想像以上のものとなってしまいました。さて今年はいかに？多分違うサプライズがあると思うのですが＾＾。
■ 主な内容
1. 第一四半期の市場動向
2. セミナー情報
1. 第一四半期の市場動向
例によって、フレンズプロビデント社のミラーファンドの直近3ヶ月のパフォーマンスです。
データのある全176銘柄の平均リターンは＋６．０８％。四半期ベースでは久々のプラスでした。
上位銘柄を見てみますと、圧倒的にエマージング（新興国）関連銘柄がずらりと並んでいます。売られ方が激しかった分、戻り方も大きいですね！アフリカファンドも約26％の上昇です。
先進国株式のインデックス連動型や、大方の債券ファンドも、一桁ながら堅調推移。
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ファンド名 （トップ３０） |
3ヶ月 |
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R61 JPM Emerging Markets Small Cap 1 |
36.29% |
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P06 Nevsky Capital Eastern European 1 |
35.27% |
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P48 Baring Eastern Europe S |
32.36% |
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P66 JF Eastern Smaller Companies |
29.72% |
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R62 Allianz RCM BRIC Equity S |
28.96% |
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P96 Fortis Equity China S |
28.42% |
|
P58 Templeton BRIC S |
27.56% |
|
R09 JF Taiwan S |
26.98% |
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P89 Fortis Equity Brazil S |
26.84% |
|
R80 DWS Invest Africa 1,S |
26.46% |
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J55 HSBC Chinese Equity |
26.32% |
|
R51 First State China Growth S |
26.26% |
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P70 BlackRock GF World Mining S |
25.90% |
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M55 Baring Hong Kong & China S |
25.40% |
|
J34 JF Eastern |
23.98% |
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R65 DWS Noor China Equity - closing on 1st May 2009 1,S |
23.37% |
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R73 Kotak Indian Infrastructure and Realty 1 |
23.02% |
|
J03 Baring Asia Growth |
21.39% |
|
P52 Templeton Latin America S |
21.32% |
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J08 Allianz RCM Little Dragons |
21.30% |
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P40 Value Partners High-Dividend Stocks 7 |
21.28% |
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J46 Baring Korea Feeder |
20.65% |
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R31 First State Greater China Growth S |
20.36% |
|
R48 F&C Indian Investment Company 1 |
20.34% |
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R50 Jupiter New Europe 1,S |
19.55% |
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J02 Invesco Asian Equity S |
19.44% |
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M56 Baring Australia S |
19.40% |
|
J56 HSBC Hong Kong Equity |
19.21% |
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J60 Templeton Emerging Markets S |
18.67% |
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R44 Allianz RCM Total Return Asian Equity |
18.64% |
一方マイナス銘柄を見てみますと、昨年度ベストパフォーマーのMAN AHL Futuresが約−８％、その他国債中心の債券ファンドや不動産関連が目立ちます。
総じて株式市場が堅調なときは、ＣＴＡ・マネージドフューチャーズ系は苦戦する傾向があります。
この辺りについては、別の機会に詳しく解説いたします。
一旦落ち着きを取り戻した感じの第一四半期でしたが、この流れを引続き維持できるのか？第二四半期の動きに注目したいところです。
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ファンド名 (ワースト３０) |
3ヶ月 |
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P88 Mellon Global Bond (EUR) |
-2.46% |
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P84 Schroder Global Property Securities (GBP) 1 |
-2.87% |
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J44 Ground Rent Income Fund - currently suspended, please see notes 2,3,6,7,* |
-3.57% |
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J01 Invesco Bond |
-4.04% |
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M86 Invesco US Equity S |
-4.10% |
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J57 Invesco Global Health Care S |
-4.10% |
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J61 Barclays Sterling Bond 1 |
-4.13% |
|
P35 SGF Diversified Smoothed Growth £ 1,7 |
-4.32% |
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J79 Neville James With Profits Plus 1,3,6,8 |
-4.35% |
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M57 Baring International Bond S |
-4.48% |
|
P80 Fidelity Global Property (GBP) 1 |
-4.59% |
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P87 Baring International Bond (EUR) |
-4.64% |
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R35 Schroder Agriculture 3 |
-4.64% |
|
R60 F&C Extra Income Bond 1 |
-4.75% |
|
R75 Castlestone Aliquot Commodity 1 |
-4.98% |
|
P44 Invesco Capital Shield 90 (EUR) 1 |
-5.05% |
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P77 M&G Property (GBP) 1 |
-5.40% |
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P55 Martin Currie GF UK Growth 1 |
-6.57% |
|
P19 Sarasin CI EquiSar £ Global Thematic 1 |
-6.59% |
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R76 Castlestone Aliquot Agriculture 1 |
-6.66% |
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P43 Invesco Capital Shield 90 (USD) 1 |
-6.86% |
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J85 FPIL TEP Managed 2,6,7 |
-6.96% |
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P34 SGF Diversified Smoothed Growth $ 1,7 |
-7.17% |
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J94 Surrenda Link Investment Fund 1,6,7 |
-7.23% |
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P56 BlackRock GF Japan Opportunities |
-7.24% |
|
R70 Mellon Global Bond (GBP) 1 |
-7.40% |
|
P01 JF Global Life sciences 1 |
-7.80% |
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S198 Man AHL Diversified Futures Ltd 7 |
-8.25% |
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P73 Aviva Investors UK Property 1 |
-9.63% |
|
P27 Glanmore Property 1,3,6,7 |
-26.99% |
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|
6.08% |
２．セミナー情報
多数お問い合わせ頂きありがとうございます。まだお席に余裕がございますので、お気軽にお問合せください。
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内容： |
講師： Progressive Capital Partners 社 Ernest Kaiser 氏 ディレクター − Progressive Capital Partners社とTulip Trend Fund について −直近の状況と今後の運用見通しについて −質疑応答 |
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日時： |
東京会場 東京都港区内 午後 19 時〜 21 時 予定 |
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会場： |
会場につきましては、お問い合わせの方へ弊社より連絡させて頂きます。 |
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費用： |
費用につきましては、お問い合わせの方へ弊社よりご連絡させて頂きます。 |
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定員： |
若干名 |
今日は娘の学校の保護者会。ママさんコーラスの神奈川県大会に参加するカミサンの代打で、海外出張を切り上げて私が出席しました。最寄り駅から学校へは長い登り坂が続きます。あいにくの土砂降りで、毎日通う娘は大変だな、などと思いながら、息を切らして会場へ。
校長からは服装の乱れに対して、厳然とした対応をする旨の話がありました。男子のネクタイと女子のスカート丈。膝上10cmが許容範囲なんだそうです。私の目の前ではいまのところ合格ですが。。。（外では、腰でもう一回り巻き上げているのも知っています＾＾）
クラス別に分かれた学級会では、新担任の挨拶のあと、各父兄の自己紹介。お父さんは私をいれてたったの３人。なんとも居心地が悪かったです＾＾。そして先日行われた実力テストの結果が親に直接手渡されました。ベネッセの外部テストで、国・数・英の３教科。
これが実に面白い結果になっていました。
各教科単独の順位は、それぞれ仮に５０位としますと、３教科合計の順位は、なんと２５位に上昇！
これぞまさにファンズオブファンズ効果！！低いボラティリティーでバランスの取れた成績は、総合してみると思わぬ相乗効果を生むようです。順位そのものは別にして、こうした現象に痛く感動したのでありました＾＾
一方のカミサンは、何とか県大会で優秀賞を獲得、関東ブロック大会出場が決まったようです。今年こそは全国大会へ！と期待は膨らむ一方。
カミサン：「なんだか行けそうな気がする〜」
娘：「あると思います！」
私：「かしこかしこまりましたかしこ」
二人：「。。。」；；
落語のオチは知ってるのですが、最近流行りのお笑いギャグはどうも。。。
学ぶことはまだまだ多いようです＾＾。
次回は５月９日、満月の夜にお届けします。
では私個人のHP「オフショア投資の散歩道」http://www.offshoretoushi.com/
も併せて次号もお楽しみに。
海外投資にご興味がある方・海外投資について疑問がある方
どのようなご相談にも親身になってお応えするよう心がけております。
