オフショア投資通信 (Vol.19)｜オフショア投資の散歩道＜中田裕＞

オフショア投資通信 (Vol.19)

2008年9月30日 23:57

オフショア投資通信 (Vol.19)

10年に一度の好機！！！国際分散投資

２００８年９月３０日

皆様、こんにちは。メイヤーの中田です。昨日２９日はてんびん座の新月でした。

キーワードは

ロマンス・社交・ファッション・美容・芸術

今月の皆様の願い事は？？

さて、昨日は名古屋から大阪、京都へと移動。お腰に付けた万歩計は３万歩を突破！！夕飯は京都でものすごい人気、最低でも１時間待ちの焼肉店。「究極のホルモン…禁断の脂身＾＾」に理性を失い、猛烈な空腹感からついつい食べ過ぎてしまいました。露天風呂までついた天然温泉が売りの駅前のビジネスホテルに辿り着き、ぐっすりと安らかな眠りにつけるはずだったのに。。。

欧州の大手金融グループ「Fortis」の実質国有化で欧米市場はスタートから荒れ模様。極めつけは不良資産の買い取りを柱とした「米金融安定化法案」が米下院でまさかの否決！！これには正直私も驚きました。これを受けNYダウは先週末比７７７（逆手に取れば幸運かも?）ドルという史上最大の下げ幅を記録しました。またしても月曜日。ただ、株価の動きに比べると、乱高下はしたものの為替は意外とドルが下げ渋っているなというのが正直な感想です。今年の3月と比べてみてください。株価は最安値更新中ですが、ドルは10％程度全体的に強含んでいるのです。

（ドル-円：＠97à@104、ユーロ-ドル：@1.58à@1.42）そして、株価が戻ると、またドルが買われる。

日本も貿易赤字国になってしまい、弱いドルという思い込みは捨てたほうが良いのではないでしょうか？やはり当面は里帰り需給が強いように思います。。。

当然ながら日付変わって本日の各国市場も下落一色。日経は遂に年初来安値を更新。アジア株も軒並み大幅下落。（中国上海、深センは休場）今晩の欧米タイムが注目されます。（23:30現在ダウは約200ドル程度戻しています。。。）

■ 主な内容

1.　ウィズプロフィットファンドについて（その２）

2.　ファンド情報

3. タイランドバンキング視察ツアー第２弾のご案内

4. セミナーのご案内

1.　ウィズプロフィットファンドについて（その２）

前号のおさらいになりますが、「ウイズプロフィットファンド」は、マーケット状況が良いときの利益の一部を留保して、マーケット状況の悪く、パフォーマンスが奮わなかったときに、ボーナスとして留保部分から補填するというスムージング手法が用いられています。このスムージング効果によって、安定的なリターンが毎年もたらされ、株式市場が急落しているときにでも定期的な上昇を得ることができます。

ウィズプロフィットファンド自体は、英国国内の保険契約であり、海外の個人投資家が直接契約することは出来ません。典型的なウィズプロフィットファンドは、株式、債券、商業用不動産など様々な資産に分散投資するバランスファンドです。平均的に6%前後のリターンを計上しています。これまで、このファンドへの投資は、機関投資家だけに限られていました。しかし、今では複数の運用会社が、ウィズプロフィットファンドへの投資機会を個人投資家へも提供しています。その代表格が

DOMINION　　ttp://www.dominion-funds.com/English/Home.aspx/　

Smooth　Growth　Investment（SGI）　http://www.smoothedgrowthfunds.com/SGI/eng/home/

です。

両社とも、ウイズプロフィットの２大運用会社である英国プルデンシャルとノルウィッチユニオン社

のファンドで運用しています。

主な違いは、DOMINION社はプルデンシャル、ノルウイッチユニオンそれぞれ別個のファンドとして運用を行っているのに対し、SGI社の場合は、両社のファンドを組み合わせて運用を行っています。また、DOMINION社はレバレッジが無いもの、２倍，３倍のものを選べる形になっておりますが、SGI社の場合は、レバレッジが無いものと、SGI社が市場環境を見ながら最適なレバレッジ比率を決定するものの２種類で構成されています。通貨は、DOMINIONはUSD、EURの２種類なのに対し、SGI社は、USD、EUR、STG、AUD、JPYの５種類があります。最低投資金額が、DOMINIONが50,000　USD,EUR、SGIは10,000　各通貨からとなっています。（比較表は、別途個人のHPにアップします＾＾）

パフォーマンスについては、単純比較は困難ですが、主な指標は以下のとおりです。

	年平均利回り	ボラティリティー	シャープレシオ
Dominion　PX2　USD	9.70%	2.17%	1.37
SGI Smoothed Growth Plus Fund USD　Ｃ　Class	7.36%	1.99%	1.54

詳しくはお問合せください。（尻切れトンボですみません）

２．ファンド情報

○　ドミニオンXファンド、モーニングスター社より最高位格付取得

従来モーニングスター社のデータベースで検索できず、「このファンドは大丈夫なの？？」といった疑念をお持ちになられた方もいらっしゃると思いますが、待望のデータベース登録がなされ、全１２Ｘファンドのうち７ファンドが最高位の五つ星を獲得いたしました。

http://offshoretoushi.com/2008/09/dominion-fund.html　

○　フレンズプロビデント社積立商品「Premier」新ボーナスレート適用期間開始

積立投資商品のPremierですが、通常のボーナスレートに加え、特別ボーナスレートが加算される、お得なサービスが新たに１０月受付け分より適用されます。今回は、12月末申込み分までの適用になります。

９月締め切り分とは条件が異なっておりますので、詳しくはお問い合わせください！！！

○　MAN社豪ドル建て元本確保型ファンド新規募集開始

MAN　オーストラリア社の新しい元本確保型シリーズです。募集期間は９月２９日から１１月２８日です。

メインの“トレンド・フォロー運用”の基幹プログラムＡＤＰに１００％、　マルチ・マネージャーで運用を行うGlenwood　Portfolioに同じく６０％、計１６０％の分算投資を行います。

その他概要は下記のとおりです。

最低申込み金額：AUD　20,000

償還：２０１８年１２月３１日

購入手数料：なし

早期解約手数料：２０１１年年１２月３１日まで　　純資産額の　２％以降０％　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

満期時に、コモンウエルス銀行の元本保証が付いており、今までのシリーズ同様運用結果が良いときに、利益の一部が元本に組み入れられる「満期時元本逓増機能」付です。

Seven largest drawdowns in the Asian stock markets
August 1997 to August 2008^

○　ＭＡＮ社米ドル建て元本確保型ファンド締め切り迫る（１０月１３日まで）

現在募集されている、満期時元本確保型ファンド　Man IP-220 Series 6 Ltd USD

最低投資金額は米ドルU$20,000です。初期手数料等は一切ありません。2014年11月までは４～１％の早期解約手数料が発生しますが、それ以降解約手数料は発生しません。元本保証はドイツ銀行ロンドン支店が債券満期時に致します。

３．タイランドバンキング視察ツアー第２弾のお知らせ

お客様の御要望により、２回目のツアー参加者を募集します。

日程ですが、

11月15日（土）-18日(火)

をコアの日程と考えております。

基本的なプラン概要は下記のとおりです。

15日(土)：移動日、バンコク泊

16日（日）：トラート地域（WSB現地、チャーン島等）視察、現地リゾートホテル泊

17日（月）：周辺視察、バンコク泊

18日（火）：RST社訪問、帰国

初回ツアー時は雨季でしたが、今回は乾期に入っており、ビーチの様子もかなり良い感じになっていると思います。

ご希望の方はお早めにご連絡ください。

前回の視察ツアーの様子は、下記ご参照。

http://offshoretoushi.com/2008/07/post-16.html　

https://system.netsuite.com/core/media/media.nl?id=1697&c=449841&h=d8b0d6d512ce02cbe029&_xt=.pdf

４．セミナーのご案内

ご好評いただいておりますセミナーですが、次回は１０月２３日（木）、下記要領で開催いたします。

今回は、数々の優秀なパフォーマンスを誇るファンドを排出している、ルクセンブルグのVAM社から講師をお招きし、ミューチュアルファンドやマネージドファンド等についてお話いただく予定です。

内容：	講師： VAM Funds Bruno Hardy氏トラスト　ディレクター－ VAM Funds社について－パフォーマンス良好な米国株式ミューチュアルファンドについて－質疑応答
日時：	東京会場　　東京都港区内日時：平成 20 年 10月 23日（木）午後　 19 時～ 21 時　予定
会場：	会場につきましては、お問い合わせの方へ弊社より連絡させて頂きます。
費用：	資料代　￥１ , ０００